Introduction to Risk Parity and Budgeting (Chapman & Hall/CRC Financial Mathematics, Band 27)

"Introduction to Risk Parity and Budgeting" von Thierry Roncalli ist ein umfassendes Werk, das sich mit den Prinzipien und Anwendungen von Risiko-Parität und Risikobudgetierung im Bereich des Portfoliomanagements beschäftigt. Das Buch bietet einen detaillierten Überblick über die theoretischen Grundlagen dieser Ansätze, die darauf abzielen, Risiken in einem Portfolio gleichmäßig zu verteilen und dadurch eine stabilere Performance zu erzielen. Roncalli erklärt die mathematischen Konzepte hinter der Risiko-Parität, einschließlich der Optimierungstechniken und Modellannahmen. Darüber hinaus behandelt er praktische Aspekte der Implementierung, wie zum Beispiel die Auswahl geeigneter Vermögenswerte, die Berücksichtigung von Transaktionskosten und die Anpassung an Marktveränderungen. Das Buch richtet sich sowohl an Praktiker als auch an Akademiker im Bereich Finanzmathematik und Portfoliomanagement. Es enthält zahlreiche Beispiele und Fallstudien, um die Anwendung der Theorie in realen Marktsituationen zu veranschaulichen. Insgesamt bietet es wertvolle Einblicke für alle, die sich mit modernen Ansätzen des Risikomanagements beschäftigen möchten.