Risk-Neutral Valuation: Pricing and Hedging of Financial Derivatives (Springer Finance)

"Risk-Neutral Valuation: Pricing and Hedging of Financial Derivatives" von Rüdiger Kiesel ist ein umfassendes Werk, das sich mit der Bewertung und Absicherung von Finanzderivaten beschäftigt. Das Buch führt in die Konzepte der risikoneutralen Bewertung ein, einem zentralen Ansatz in der modernen Finanzmathematik, der es ermöglicht, Derivate zu bewerten, indem zukünftige Zahlungen unter einer risikoneutralen Wahrscheinlichkeitsmaßnahme diskontiert werden. Es deckt eine Vielzahl von Themen ab, darunter die Grundlagen der stochastischen Prozesse und Martingale, die Black-Scholes-Modellierung sowie fortgeschrittene Bewertungsmethoden für exotische Optionen und Zinsderivate. Durch zahlreiche Beispiele und mathematische Herleitungen vermittelt Kiesel sowohl theoretische als auch praktische Einblicke in die Welt der Finanzderivate. Das Buch richtet sich an Studierende der Finanzmathematik sowie an Praktiker im Bereich des Risikomanagements und des Handels mit Derivaten.