Forecasting Economic Time Series

"Forecasting Economic Time Series" von Michael P. Clements und David F. Hendry ist ein umfassendes Werk, das sich mit den Methoden und Herausforderungen der Prognose ökonomischer Zeitreihen befasst. Das Buch behandelt sowohl theoretische als auch praktische Aspekte der Vorhersage von wirtschaftlichen Daten. Clements und Hendry diskutieren die verschiedenen Modelle zur Vorhersage von Zeitreihen, einschließlich linearer und nicht-linearer Ansätze. Sie untersuchen die Rolle von Unsicherheit und Instabilität in ökonomischen Daten und wie diese Faktoren die Genauigkeit von Prognosen beeinflussen können. Ein besonderer Schwerpunkt liegt auf der Modellierung struktureller Brüche und deren Auswirkungen auf Vorhersagen. Darüber hinaus bietet das Buch einen Überblick über verschiedene Evaluationsmethoden zur Beurteilung der Güte von Prognosen sowie Strategien zur Verbesserung der Vorhersagegenauigkeit. Praktische Beispiele und Fallstudien veranschaulichen die Anwendung der vorgestellten Methoden in realen wirtschaftlichen Szenarien. Insgesamt ist das Buch eine wertvolle Ressource für Wirtschaftswissenschaftler, Analysten und Forscher, die sich mit der Herausforderung beschäftigen, präzise ökonomische Vorhersagen zu treffen.