Untersuchung experimenteller Verfahren zur Messung von Risikoaversion

Diese Arbeit, ausgezeichnet mit dem "Banking Award" des Liechtensteinischen Bankenverbandes, beschäftigt sich mit unterschiedlichen Verfahren zur Messung von Risikoaversion. Ausgehend vom "Multiple Price List Model" von Holt und Laury (2002) wurden Kritiken und weitere Modelle analysiert sowie Stärken und Schwächen zusammengetragen, um ein eigenes Verfahren zu entwickeln. Dabei wurde darauf geachtet, menschliche Verhaltens- und Denkweisen, die meist vom Unterbewusstsein gesteuert werden und eine wahrheitsgetreue Beantwortung in Experimenten behindern, zu isolieren. Das entwickelte Verfahren wurde anschliessend in einem Experiment auf seine Validität untersucht und fu¿r stabil befunden. Es hat sich gezeigt, dass die Verknu¿pfung eines psychometrischen Fragebogens, der zur Berechnung von finanzieller Risikotoleranz konzipiert wurde, mit einem Lotterieverfahren ein probates Modell zur Messung von Risikoaversion bei Investitionsentscheidungen darstellt und verlässliche, aussagekräftige Ergebnisse liefert.